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2025年8月25日晚间，国旅文化投资集团股份有限公司(以下简称“国旅集聚”)裸露紧要钞票重组论说草案，拟以刊行股份及支付现款的形势购买润田实业100.00%股权。公告的颁布，绚丽着这场由江西省国资委主导、以江西省首家旅游上市公司与原土花费范围龙头企业强强集聚的钞票重组迈入冲刺阶段。
据公告闪现，本次收购最终遴选收益法评估收尾行为评估论断，评估基准日为2025年4月30日，润田实业鼓动一说念权柄的评估价值为300,900.00万元。本次交往订价基准日为公司董事会2025年第六次临时会议决议公告日，经协商详情刊行价钱为3.20元/股，相宜《重组惩处宗旨》轨则。交往完成后，江西迈通将以28.86%抓股比例成为控股鼓动，江西省国资委通过江西迈通、江旅集团及南昌江旅转折截止上市公司39.41%股权，仍系上市公司执行截止东说念主，本次交往不会导致上市公司执行截止东说念主发生变更。
在国度提振花费、扩大内需与成本市集饱读吹并购重组的双重布景下，这场以优质钞票为纽带的产业会通，兑现“产物+场景+渠说念”的协同重构，不仅是上市公司落实“战术引颈、缱绻笃行”发展想路的要道举措，更是反应国度并购重组政策、潜入国企改良的具体奉行，将为江西文旅花费产业提档升级、成本市集高质料发展注入新动能。
优质钞票纳入麾下，兑现“1+1＞2”团聚式增长效应
现时，我国正处于经济结构转型升级的要道阶段，国度层面密集出台“并购六条”、《提振花费专项活动决策》等政策、决策，为产业整合与提振花费“添砖加瓦”，亦为场所产业整合提供了明晰换取。
行为江西省第一家旅游花费类上市公司，国旅集聚的这次并购恰是对国度政策的精确反应。据悉，“润田”品牌首创于 1994 年，行为江西东说念主心中的“家乡水”，“滴滴润心田”的品牌口号镌刻在几代东说念主的记念里。公司旗下“润田翠”依托宜春明月山世界级富硒矿泉水源地，成为自然矿泉水范围的标杆产物。自2014年景立以来，润田实业深耕包装饮用水范围，在江西饮用水市集，润田实业以超五成的份额构筑起富厚的市集壁垒，其经销集聚已渗入至寰宇 22 个省级行政区，7大出产基地的战术布局“满坑满谷”，造成强劲的产能复古。
行为江西“好产物”的典型花费品代表，润田凭借荣获“凯度花费者指数认证”、2022年-2024年润田翠自然含硒矿泉水伙同三年寰宇销量第一、2024年踏进中国饮料行业包装饮用水及自然矿泉水“寰宇双十强”的市集实绩，斩获中国项目溜冰协会官方用水名称等招供，在新花费波澜中抓续擦亮品牌底色。
从行业前程看，现时包装饮用水品类成为饮料行业增长主力。2024年，我国包装饮用水东说念主均饮用量达39.4L，但远低于发扬国度水平，市集后劲巨大。比年来，我国住户健康相识升迁推动“减糖”、“零添加”花费激越，润田实业比年来推出蜂蜜水、苏吊水、知道电解质水等新品不停反应花费市集新需求；同期，花费场景不停蔓延，家庭用水从自来水向包装饮用水升级，中大规格瓶装水需求激增，润田实业构建了遮蔽旅行、户外、居家、办公等多元化场景的产物规格体系，并凭借“同类价优、同价类优”性价比策略，在区域市集建立富厚上风。依托行业赛说念的高成长性，润田实业的注入为本次并购提供了明晰的历久增长逻辑，为产业可抓续发展奠定坚实基础。
从业务协同看，国旅集聚的线上营销及旅游场景资源，能为润田实业进一步撬动寰宇新市集通路赋能;润田实业进修的快消品运营体系及产物与国旅集聚互联网数字营销、跨境电商平台造成纵向清醒，强化国旅集聚的花费板块，两边联袂有望构建起“线上线下会通、产物场景协同”的发展形式，构建起做事价值创造+产物价值升值的启动体系，双向拉升增长弧线。本次交往完成后，国旅集聚将与润田实业在产物生态、产物研发、营销渠说念、客户资源、东说念主才培养、惩处体系等方面造成积极的协同及互补关联，赋能兑现“渠说念赋能产物、产物丰富场景”正向轮回，造成“1+1＞2”团聚式发展新形式。
通过本次并购，国旅集聚将润田实业这一优质钞票纳入麾下，既填补了上市公司在自主品牌花费产物上的空白，完善了上市公司在旅游花费范围的布局，兑现赋能打造具有江西特质的旅游商品产业链。本次交往完成后，上市公司将造成包装饮用水为龙头、互联网数字营销业务和跨境电生意务为两翼的业务布局，抓续升迁上市公司在旅游商品范围的品牌影响力与市集竞争力，进一步升维“文旅花费概述做事商”的战术内涵。
为高质料发展注入“泉源流水”，鼓动呈报与国资升值的双向共赢
论及企业的中枢竞争力，弥远要落位于钞票质料与盈利韧性的硬复古。2023年至2024年，润田实业营收从11.52亿元稳步增长至12.60亿元；净利润从1.47亿元飞腾至1.77亿元；2023年、2024年，缱绻性现款流离别兑现2.23亿元、1.83亿元，行为寰宇包装饮用水 “双十强” 企业，其钞票质料、盈利才智与市集后劲均属行业优质。
本次交往完成后，上市公司总钞票、净钞票、营业收入、净利润等中枢财务主见将大幅升迁，以2024年末模拟归并后测算，其中净钞票将升迁1575.92%至14.2亿元，钞票欠债率显贵下跌至34.87%，营业收入增长345.48%至16.25亿元，净利润从耗损6400万元变动至盈利1.11亿元，从根底上改善缱绻情状，大幅度升迁盈利才智和投资价值。凭借隆起的盈利韧性，润田实业的注入将为上市公司功绩改善注入“强心剂”，改日，国旅集聚将不停加强自己成立，抓续改善缱绻质料及升迁盈利才智，以更好地与渊博中小投资者分享发展遵守。
本次交往充分落实《国有企业改良潜入升迁活动决策(2023-2025年)》中“加大优质钞票注入上市公司力度”的条目，推动国有资源朝上市公司高效汇聚，兑现资源钞票化、钞票证券化的良性轮回，促进国有钞票保值升值；同期进一步提高江旅集团截止的上市公司股权比例，在加快国有钞票证券化程度中，确保战术标的明晰巩固，为两边抓续协同肃穆发展筑牢根基，切实保险投资者正当权柄。
成本市集的眼神，弥远聚焦于价值创造的骨子。当文旅的诗与辽阔，遇上花费的泉源流水，国旅集聚将联袂润田实业正以塌实的要领，书写全新的价值增长篇章。在国企改良抓续潜入与文旅花费市集不停升级的程度中，这一产业会通并购将逐渐展现钞票整合的实效，为成本市集呈现国有钞票提质增效与企业价值成长的双重遵守。